De fire fordelene ved Options. Exchange-traded alternativer begynte å handle tilbake i 1973 Men i løpet av de siste tiårene har populariteten til opsjoner vokst i sprang. Ifølge dataene utarbeidet av Chicago Board of Options Exchange, er det totale volumet av opsjonskontrakter handlet på amerikanske børser i 1999 var om lag 507 millioner. I 2006 hadde dette tallet vokst til mer enn 2 milliard. Mer fra Investopedia. Så hvorfor økningen i popularitet Selv om de har et rykte for å være risikable investeringer som kun eksperthandlere kan forstå alternativer kan være nyttig for den enkelte investor Her ser vi på fordelene som tilbys av opsjoner og verdien de kan legge til i porteføljen. Fordelene ved valg De har eksistert i mer enn 30 år, men alternativer begynner nå å få tak i oppmerksomhet de fortjener Mange investorer har unngått alternativer, tro at de er sofistikerte og derfor altfor vanskelige å forstå Mange flere har hatt dårlige opplevelser med alternativer fordi hverken de eller deres meglere var riktig opplært i hvordan de skal brukes. Ukorrekt bruk av alternativer, som for et kraftig verktøy, kan føre til store problemer. Endelig har ord som risikofylte eller farlige vært feil knyttet til valg av finansielle medier og visse populære figurer i markedet Det er viktig for den enkelte investor å få begge sider av historien før det tas stilling til verdien av opsjoner. Disse er de viktigste fordelene i ingen bestemt rekkefølge at opsjoner kan gi en investor de kan gi økt økning kostnadseffektivitet de kan være mindre risikable enn aksjer de har potensial til å levere høyere prosentvis avkastning, og de tilbyr en rekke strategiske alternativer. Med fordeler som disse kan du se hvordan de som har brukt alternativer for en stund, ville være tapte for forklare alternativer mangel på popularitet i det siste La oss se på disse fordelene en etter en.1 Kostnadseffektivitetsalternativer har god utnyttelsesmakt En investor kan skaffe seg en opsjonsstilling som vil etterligne en aksjeposisjon nesten identisk, men med store kostnadsbesparelser For eksempel for å kjøpe 200 aksjer på en 80 aksje, må en investor betale ut 16 000. Men hvis investor skulle kjøpe to 20 samtaler med hver kontrakt som representerer 100 aksjer, vil det totale utlegget bare være 4000 2 kontrakter X 100 aksjekontrakt X 20 markedspris Investereren vil da ha ytterligere 12 000 å bruke etter eget skjønn Det er åpenbart ikke så enkelt at Investoren må velge riktig anrop for å kjøpe et emne for en annen diskusjon for å etterligne lagerposisjonen riktig. Denne strategien, kjent som lagerutskiftning, er ikke bare levedyktig, men også praktisk og kostnadseffektiv. Eksempel Si at du ønsker å kjøpe Schlumberger SLB fordi du tror det vil gå opp i løpet av de neste månedene Du vil kjøpe 200 aksjer mens SLB handler på 131 dette ville koste deg totalt 26 200 I stedet for å sette opp så mye penger, c ould har gått inn på opsjonsmarkedet, plukket det riktige alternativet som etterligner aksjene tett og kjøpte opsjonsalternativet for august, med en strykpris på 100, for 34 For å skaffe en stilling tilsvarende i størrelse til de 200 aksjene som er nevnt ovenfor, ville trenge å kjøpe to kontrakter Dette ville bringe din totale investering til 6 800 2 kontrakter X 100 aksjekontrakt X 34 markedspris, i motsetning til 26 200 Forskellen kan bli igjen på kontoen din for å få interesse eller søke på en annen mulighet - noe som gir bedre diversifisering potensielt blant annet.2 Mindre risikabelt - Avhengig av hvordan du bruker dem Det er situasjoner der kjøpsopsjoner er mer risikofylte enn å eie aksjer, men det er også tidspunkter når alternativene kan brukes til å redusere risikoen. Det avhenger virkelig av hvordan du bruker dem. Alternativer kan være mindre risikable for investorer fordi de krever mindre økonomisk engasjement enn aksjer, og de kan også være mindre risikable på grunn av deres relative uigennytthet til den potensielle katastrofen hic effekter av gap åpninger. Options er den mest pålitelige formen for sikring, og dette gjør dem også tryggere enn aksjer Når en investor kjøper aksjer, er en stoppordre ofte plassert for å beskytte posisjonen. Stoppordren er utformet for å stoppe tapene under en forhåndsbestemt pris identifisert av investor Problemet med disse ordrene ligger i selve ordrenes art. En stoppordre utføres når aksjen handler på eller under grensen som angitt i ordren. For eksempel, la oss si at du kjøper en aksje ved 50 Du vil ikke miste mer enn 10 av investeringen din, så du legger en 45 stoppordre. Denne bestillingen vil bli en markedsordre som skal selges når aksjen handler på eller under 45 Denne bestillingen fungerer i løpet av dagen, men det kan føre til problemer om natten Si at du legger deg til sengs når aksjen har stengt ved 51 Neste morgen, når du våkner og slår på CNBC, hører du at det er breaking news på lageret. Det virker som at selskapets administrerende direktør har løyet om inntektsrapporter for q og det er også rykter om forvirring. Beholdningen er indikert for å åpne ned rundt 20 Når det skjer, vil 20 være den første handel under stoppordren din 45 grenseverdi Så når aksjen åpnes, selger du klokken 20 , låsing i et betydelig tap Stopp-ordre var ikke der for deg når du trengte det mest. Hadde du kjøpt et put-alternativ for beskyttelse, ville du ikke hatt å lide det katastrofale tapet I motsetning til stopp-ordre, gjør ikke opsjoner lukke ned når markedet lukkes De gir deg forsikring 24 timer i døgnet, syv dager i uken Dette er noe som stopper bestillinger kan ikke gjøre. Derfor er opsjoner betraktet som en pålitelig form for sikring. I tillegg, som et alternativ til å kjøpe aksjen, du kunne ha ansatt strategien som er nevnt ovenfor, og du kjøper en in-the-money-samtale i stedet for å kjøpe aksjen. Det finnes alternativer som vil etterligne opptil 85 av aksjens ytelse, men koster en fjerdedel av prisen på lager Hvis du hadde pu rchased 45 streikanrop i stedet for aksjen, vil tapet ditt være begrenset til det du brukte på alternativet Hvis du betalte 6 for alternativet, ville du bare ha mistet det 6, ikke de 31 du tapte hvis du eide lageret Effektiviteten av stoppordrer pales i forhold til den naturlige fullstoppstopp som tilbys av options.3 Høyere potensielle retur Du trenger ikke en kalkulator for å finne ut at hvis du bruker mye mindre penger og gjør nesten samme fortjeneste, så har du en høyere prosentvis avkastning Når de betaler seg, er det hvilke alternativer som vanligvis tilbyr investorer. For eksempel, bruk scenariet ovenfra, la s sammenligne prosentvis avkastning av aksjen kjøpt for 50 og alternativet kjøpt på 6 La oss også si at alternativet har et delta på 80, noe som betyr at alternativets pris vil endres 80 av aksjens prisendring Hvis aksjene skulle gå opp 5, vil aksjeposisjonen gi 10 avkastning. Alternativposisjonen vil få 80 av aksjebevegelsen på grunn av dens 80 delta, eller 4 A 4 gain på en 6 investering beløper seg til 67 avkastning - mye bedre enn 10 avkastningen på aksjen. Selvfølgelig må vi påpeke at når handelen ikke går, kan alternativene tømme en tung avgift - det er mulighet for at du vil miste 100 av investeringen.4 Flere strategiske alternativer Den endelige store fordelen med opsjoner er at de tilbyr flere investeringsalternativer. Alternativer er et veldig fleksibelt verktøy. Det er mange måter å bruke alternativer til å gjenskape andre stillinger. Vi kaller disse stillingene syntetiske. Syntetiske posisjoner presenterer investorer med flere måter å oppnå de samme investeringsmålene, og dette kan være veldig, veldig nyttig. Mens syntetiske stillinger betraktes som et avansert alternativemne, er det mange andre eksempler på hvordan alternativer tilbyr strategiske alternativer. For eksempel bruker mange investorer meglere som tar en margin når en investor ønsker å kortføre en aksje Kostnaden for dette margenbehovet kan være ganske uoverkommelig Andre investorer bruker meglere som bare ikke tillater shorti ng av aksjer, periode Manglende evne til å spille ulempen når det trengs nesten manuelt investorer og tvinger dem til en svart og hvit verden mens markedet handler i farger. Men ingen megler har noen regel mot investorer som kjøper putter for å spille ulemper, og dette er en Visse fordeler med opsjonshandel. Bruken av opsjoner tillater også investoren å handle om markedets tredje dimensjon, hvis du ikke vil gi valg Alternativer tillater investoren å handle ikke bare aksjebevegelser, men også passering av tid og bevegelser i volatilitet De fleste aksjer Ikke få store bevegelser mesteparten av tiden. Bare noen få aksjer flytter betydelig, og da gjør de det sjelden. Din evne til å utnytte stagnasjon kan vise seg å være den faktoren som bestemmer om de økonomiske målene dine nås eller om de bare forblir en rørdrøm Kun alternativer gir de strategiske alternativene som er nødvendige for å tjene i alle typer markedet. Konklusjon Etter å ha vurdert de viktigste fordelene ved alternativer, er det bevisst t hvorfor de ser ut til å være sentrum for oppmerksomhet i finansielle kretser i dag. Med online meglerhandel som gir direkte tilgang til opsjonsmarkedene via internett og dårlig kredittkostnader, har gjennomsnittlig detaljhandel investor nå muligheten til å bruke det kraftigste verktøyet i investeringen industrien, akkurat som proffene gjør, så ta initiativ og dedikere litt tid til å lære hvordan du bruker alternativer på riktig måte. Husk at alternativene kan gi disse fordelene til porteføljen din. Gjenopprette kostnadseffektivitet. Høyere potensielle retur. Flere strategiske alternativer. Det er begynnelsen til en ny epoke for individuelle investorer Don t bli igjen. Ron Ianieri er medstifter og administrerende partner av en tidligere profesjonell opsjonshandler, markedsfører og 10 års gulvhandler på Philadelphia Options Exchange, og Ron spilte en viktig rolle i utviklingen av proprietære trading og strategiske risikostyringsprogrammer for store, raskt voksende spesialitet enheter Han var spesialist i DELL Computer alternativer under tidlig på 90-tallet, da den ble spilt inn som en av de travleste bøkene i historien, er Ron den aktive sjefoptredelsestrategen for The Options University, hvor han fortsetter å få anerkjennelser for sin banebrytende utdanningsutvikling, for eksempel Alternativ 101 Home Study Course og Options Mastery Serie CD Library Ron er også medutvikler av gjennombruddsmulighetene Volatile Software Volcone Analyzer Pro, som forteller om et alternativ er billig eller dyrt. Hvorfor gjør Pros Daytrade Futures. Kraftige fordelene med å handle E-Mini SP 500 Futures over Stocks, ETFs og Forex. Har du noen gang lurt på hvorfor mange handelsmenn foretrekker futures over aksjer og eller Forex Hvis svaret ditt er ja, og du er interessert i daytrading dette er definitivt en artikkel du bør ta et minutt å lese Gjør ingen feil, det er betydelig risiko involvert med futures daytrading og det er ikke egnet for alle investorer, men jeg føler følgende 20 poeng demonstrere de spesielle fordelene ved daytrading Em ini SP 500 over trading stocks, Forex og ETFs som SPDR og QQQs. 1 Effektiv Market. Under normale markeds timer har Emini SP 500 ES futures et stramt budspørsmålsperspektiv på typisk 1 tick eller 12 50 per kontrakt. Med en nåværende omtrentlig kontraktsverdi på rundt 50.000 som kommer ut til 025 av kontraktsverdien, noe som er en av de beste spreddene i handelsverdenen. Dette spredningen bør betraktes som innkjøpsprisen din, ikke i motsetning til provisjoner for å gå inn og ut av markedet. Jo bredere spredningen, jo mer handelen må bevege seg i din favør bare for at du kommer til å bryte jevn. Avhengig av aksje - eller valutaparet du handler, kan bud-spredningen være mye bredere Også siden Forex-bedrifter lager markedet og derfor, Budspørsmålene, de kan utvide det til det de ser passer til. Selv når Forex-firmaer annonserer et fast spredning, reserverer de seg vanligvis retten til å utvides når de passer. Typisk er dette spredningen alt fra 15 til 50 avhengig av valutaparet og markedet conditio ns.2 Central Regulated Exchange. All ES handler er gjort gjennom Chicago Mercantile Exchange og dets medlemsfirmaer der alle handler er registrert i en offisiell tid og salg. Alle handler blir gjort tilgjengelig for allmennheten på først til mølle og handler må følge CME Clearing regler, sammen med strenge CFTC og NFA rules. Forex handler forekomme i disken, utenfor et bytte gulv eller datamaskin der det ikke er sentralisert utveksling med en tid og salgsrapport for å sammenligne din fylling Traders med forskjellige firmaer kan oppleve forskjellige fyllinger selv når handler utføres samtidig Enda mer foruroligende er at Forex meglerfirmaet du har en konto med tar den andre siden av handelen din, og det er derfor å satse mot deg Selv for aksjehandel handler mange børsmæglerfirmaer dine handler til meglere som gir dem en hårklipp, rabatt eller tilbakebetaling for bestillingen din eller de går til mørke bassenger eller blir vist til blitshandlere før de blir tilgjengelig for puben lis Igjen, dette kan bli en interessekonflikt siden bestillingen din kanskje ikke får best mulig utførelse.3 Lav provisjon. ES provisjoner er bare 1 99, ikke inkludert utveksling, NFA eller dataavgift per side og større forhandlere kan til og med leie en medlemskap for ytterligere å redusere sine avgifter Denne lave transaksjonskostnaden tillater daytraders å komme inn og ut av markedet uten provisjoner betydelig kutte inn i fortjenesten deres, men selvfølgelig jo mer handel du gjør mer dette vil påvirke bunnlinjen. Mens de fleste Forex-firmaer ikke belaste en oppgitt provisjon, de tjener penger ved å skape sitt eget budspørsmål og ta den andre siden av handelen din, som vanligvis koster mye mer enn transaksjonskostnadene til ES. Den gjennomsnittlige rabattmagasinfirmaet koster 5-10 per handel, noe som kan virkelig spise i din potensielle daytrading fortjeneste.4 Level II Trading. You kan se de 10 beste budene og 10 beste spørre sammen med tilhørende volum i sanntid, og du tillater plassering av bestillingen din til enhver pris du ønsker når du handler ES. Denne gjennomsiktigheten i markedets ordre gjør det mulig for ES-forhandlere å se hvor og hvor mange ordrer som er blitt plassert foran dem. For kortsiktige daytraders kan denne informasjonen være svært verdifull og kan brukes som en indikasjon på fremtidige markedsbevegelser. De fleste Forex-plattformer tilbyr ikke nivå II-prissetting, og for få som gjør det, siden det ikke er sentralisert marked, er det bare de ordrene som firmaet har tilgang til og ikke hele markedet. De fleste Forexfirmaer tillater ikke at du legger inn en ordre innen noen få ticks av den siste prisen eller mellom deres opplyste budspørsmål, noe som begrenser dine handelsmuligheter.5 Nesten 24 timers handel. ES futures markedet er åpent fra søndag kveld ved 5p CST inntil fredag ettermiddag klokka 3 15p lukkes det fra 3 15p-3 30p og lukkes også daglig fra 4 30-5p for vedlikehold. Dette gjør at du kan gå inn eller ut, eller ha ordre som arbeider for å beskytte posisjonene dine nesten 24 timer i døgnet, selv når du sover. Til og med med aksje - og postmarkedshandel er aksjemarkedet åpent mindre enn 12 timer per dag, og likviditeten i løpet av disse sesjonene er ikke alltid god.6 All elektronisk handel. Det er ingen handelspit for ES som betyr at det ikke finnes noen beslutningstakere , ingen lokalbefolkningen og ingen gulvmeglere og alle ordrer matches av en datamaskin på først til mølle, uansett hvor stor eller liten de er. Dette betyr at alle handelsmenn ser samme nivå II-marked og byder spredes med like stor sjanse Mens de fleste Forex-firmaer tilbyr elektronisk handel, godkjenner noen manuelt hver ordre på et handelsbord fordi de er markeds beslutningstakere mot dine bestillinger. Mange ganger får større forhandlere fortrinnsbehandling og bedre budspørsmål. Selvfølgelig er mer innflytelse en dobbel edged sverd siden høyere innflytelse tilsvarer høyere risiko, men en Emini SP kontrakt har for tiden en omtrentlig verdi på 65.000 og kan dagdrases for så lite som 500 som er 1 av sin totale verdi om 100 1 innflytelse E venn, hvis du holder posisjon over natten, er dagens overnattningsmargin bare 5 625, som fortsatt er mindre enn 10. Ikke alle aksjer og ETFer er tilgjengelige for å bli handlet på margin, og de som kan kreve minst 50 margin for å gjøre det US regulerte Forex-firmaer har ikke lov til å tilby mer enn 50 1 innflytelse på de store valutaparene og 20 1 på de andre valutaene. Denne høye marginskravet kan være svært begrenset til daytraders som bare leter etter små markedsbevegelser.8 Ingen renteavgifter. futures trading daytrade og posisjonsmarginer krever ikke at du betaler noen renter på resten av midlene. 500 postet for daytraders er et ytelseslån og handelsmenn betaler ikke renter på gjenværende verdi av ES futures kontrakt. Ingen spesiell type futures. trading konto er nødvendig for å kunne dra nytte av daytrade margins. Stock handelsfolk må typisk søke om en spesiell konto for å kunne daytrade og eller handel på margin og for de som kan oss e de 50 marginene, de trenger å betale renter på den andre 50 de låner Forex har en bærekostnad forbundet med sin handel, noe som betyr at renter kan bli belastet eller betalt på stillingene som er tatt, men til slutt blir denne renter sett som en omsetning stream for Forex meglere og fungerer til deres fordel.9 Ingen Pattern Day Trader Rule. Futures dagtrade kontoer kan åpnes med så lite som 3000 og har ingen Pattern Daytrader Regler knyttet til dem. Selvfølgelig bør bare risikokapital brukes uansett hva beløpet er det du velger å begynne med. SEC beskriver en aksjehandler som utfører 4 eller flere dagtrakter om 5 virkedager, forutsatt at antall dagtimer er mer enn seks prosent av kundens totale handelsaktivitet for samme fem dagers periode som Pattern Daytrader Som Pattern Daytrader må du ha minimum 25.000 startkapital og kan ikke falle under dette beløpet.10 Likviditet. Emini SP futures handler om gjennomsnittlig 2 millioner ganger per da y som gir god prishandling, volatilitet og rask gjennomføring. Med en nåverdig omtrentlig verdi på 50 000 er det over 100 milliarder som skifter hver handelsdag. Ikke alle aksjemarkeder og Forex-markeder er like flytende som betyr at bevegelser kan være skakete og uberegnelige, noe som gjør daytrading vanskeligere Forex firmaer liker å hevde at over-the-counter valutamarkedet handler mer enn en trillioner dollar i volum per dag, men folk flest ikke skjønner er at i de fleste tilfeller handlet du bare mot meglerens handlekurv heller enn det sanne interbankmarkedet.11 Skattefordeler. US Fremtidige handelsmenn har gunstige skattemessige konsekvenser for kortsiktige forhandlere siden futures fortjeneste beskattes 60 40, noe som betyr at 60 av gevinsten er beskattet med maksimal rente på 15 lik langsiktige gevinster og de andre 40 er beskattet med en maksimal rente på 35 som ordinær inntekt. Sikringsposisjoner holdt i mindre enn 12 måneder betraktes som kortsiktige gevinster og skattes ved 35. Selvfølgelig er alle skatt s ituation er annerledes og bør konsultere en lisensiert regnskapsfører for deres spesifikke situasjon.12 Diversifisering. Når du handler en børsindeks som Emini SP-futures, er nyhetsrisikoen spredt over hele markedet. Skulle en rapport eller rykte komme ut på en enkelt aksje, bør det har svært lite innvirkning på hele indeksen du handler. Når du tar stilling i en enkelt aksje, er du utsatt for aksjespesifikk risiko som kan oppstå uten advarsel og med voldelige konsekvenser. 13 Fondets sikkerhet. Når du handler ES, er du handel med Commodity Futures Trading Commission CFTC regulert og National Futures Association NFA medlemsfirma som er underlagt kundens segregerte midler regler fastsatt av den amerikanske regjeringen. Selv med regulerte amerikanske Forex bedrifter, er midler ikke ansett segregerte, så hvis et regulert firma går konkurs klienter midler ikke tilbys samme beskyttelse som de er i futures markedet. mange ES futures handelsmenn bare spore ES markedet og finne det er det eneste diagrammet de trenger å følge. Det er alltid muligheter og stort volum i løpet av handelsdagen. Når store institusjoner eller handelsmenn ønsker å ta stilling i markedet eller sikre seg en portefølje, går de vanligvis til futures-markedene for å få dette gjort raskt og effektivt Derfor hvorfor ikke handle markedet Big Boys trade. Most handelsmenn er enige om at enkelte aksjer og derfor markedet som helhet følger futures indekser, og ikke det motsatte Faktisk vil mange aksjehandlere ha et Emini futures diagram opp neste til aksjen de følger. Som en aksje - eller Forex-handler kan det hende du må skanne dusinvis av aksjer eller valutapar til muligheter. Mange ganger går bestemte lagre ut av favør så volum, og derfor blir mulighetene tørke og handelsmenn tvunget til å finne en ny lager å handle. There er ingen regler mot å gå kort ES, handelsfolk bare selger kort ES kontrakt i håp om å kjøpe den tilbake senere til en lavere pris Det er ingen spesielle krav eller priv ileges du må spørre din futures megler for. Most aksjemeglere krever en spesiell konto med høyere krav for at du kan gå kort Noen aksjer er ikke shortable, eller har begrensede aksjer som kan shorted Også opp-tick regler kan være Forenklet og tidligere har regjeringen satt midlertidige forbud mot aksjer som kan kortslutes. 16 Direkte korrelasjon. I gjennomsnitt er ES-futures direkte korrelert med den underliggende SP 500-indeksen på kort og lang sikt. Hvis du trekker opp en Emini SP 500 futures diagram og sammenligne det med SP 500 indeks diagrammet de burde nesten se identisk. Dobbelt eller tredobelagte ETFer sporer ikke SP nøyaktig over lengre perioder, og noen valuta ETF har kredittrisiko forbundet med dem som kan hindre deres evne til å korrelere .17 Deep Market. SP 500-indeksen består av svært aktivt omsatte aksjer med noen av de største markedskapitalisasjonene og med hundrevis av milliarder dollar investert på noen måte i dem. Med slike store dollarverdier og høyt tradingvolum ville det være svært vanskelig å manipulere sine bevegelser. På den annen side er det enkelt å flytte eller til og med manipulere en bestemt aksje og til og med et utenlandsk valutamarked George Soros har blitt anklaget for forsettlig å kjøre ned prisen av det britiske pund og valutaene i Thailand og Malaysia og mange aktører, innsidere og markeder har blitt dømt for å manipulere aksjer.18 store spillere. De gamle ordene følger de store guttene og smarte penger er vanligvis sanne når det gjelder handel, og store pengeforvaltere, pensjonskasser, institusjonelle handelsmenn, osv. har en tendens til å være svært aktive handelsfolk i futuresmarkedet. SP 500 futureskontrakten er generelt anerkjent som det ledende referansepunktet for de underliggende aksjemarkedet. De fleste aktive aksjehandlere innrømmer at de først ser etter indeks futures for en indikasjon på hva aksjen de handler kan gjøre, så hvorfor ikke bare handel markedets leder, Emini futures. 19 Volume Analysis. Volume kan være en av de mest nyttige indikatorene en handelsmann kan bruke, de små linjene nederst i diagrammet er ikke bare der for å se pent de skal brukes som en annen indikasjon på gyldigheten eller mangelen derav, av en Spesielt bevegelse Med andre ord kombinert med andre indikatorer og eller diagrammønstre kan volumet brukes til å bekrefte et trekk i markedet. De fleste markedsteknologer vil være enige om at et trekk gjort på relativt lette volum ikke er like signifikant som et trekk på tungt volum og bør bli behandlet accordingly. Since Forex markedet er over disk OTC, det er ingen sentralisert utveksling, ingen plass der handler finner sted derfor er det ingen nøyaktig oversikt over volum og de fleste, om ikke alle, Forex diagrammer vil ikke vise noen indikasjon av volum Så hva som ser ut til å være et signifikant trekk på et Forex-diagram, kan bare være et falskt trekk på lavt volum og kunne ikke filtreres ut hvis du så på et Forex-diagram. 20 Clearing Pålitelighet. Den 6. mai , 2010 Flash Crash Emini SP futures fortsatte å handle innenfor et rimelig prisklasse som gjenspeiler hva SP 500-indeksen indikerte. Ingen handler på Emini SP-futures ble kansellert og alle handler fjernet. Ifølge den felles studien av SEC og CFTC, ETFer utgjorde 70 av verdipapirene med handler som senere ble kansellert. Videre var det rundt 160 ETFer som midlertidig mistet nesten alle sine verdier, og 27 fondsselskaper hadde verdipapirer med bransjebrudd. Hadde du kjøpt eller solgt i løpet av dette arrangementet, kan du ha vært varslet etter at markedet avsluttet at handelen din ikke lenger var god og igjen med potensielt farlige konsekvenser. Hvis du sikkert vet at handel er vanskelig nok, så hvorfor velge et marked hvor oddsen er stablet mer mot deg før du til og med plasserer din første bestilling. De ovennevnte 20 poengene gjør E-Mini SP 500 futures det beste valget for daytraders og vil gi deg det beste for pengene dine. Før du handler futures, skjønt, Vennligst sørg for at de passer for deg, og at du bare bruker risikovillig kapital. Tilskudd av handel Futures Over Stocks APPL. Futures er derivatkontrakter som danner verdi fra en finansiell eiendel som en tradisjonell aksje-, obligasjons - eller aksjeindeks, og dermed kan bli brukt til å få eksponering for ulike finansielle instrumenter, inkludert aksjer, indekser, valutaer og varer Futures er et godt kjøretøy for sikring og styring av risiko Hvis noen allerede er utsatt for eller tjener fortjeneste gjennom spekulasjon, skyldes det hovedsakelig deres ønske om å sikre risiko for en detaljert forståelse av futures og hvordan de fungerer, les Futures, Derivatives and Liquidity Mer eller Less Risky. Future kontrakter, på grunn av måten de er strukturert og handlet på, har mange iboende fordeler over trading stocks.1 Futures er høyt leveraged Investments. An investor må sette inn en margin en brøkdel av det totale beløpet, typisk 10 av kontraktsverdien som skal investeres i futures. Marginen er en sikkerhet som investoren må holde med børsen i tilfelle markedet beveger seg i motsetning til stillingen han har tatt, og han forventer å miste. Dette kan være mer enn marginalbeløpet, i hvilket tilfelle investor må betale mer for å bringe marginalen til vedlikeholdsnivå. Hvilke trading futures betyr hovedsakelig for investoren er at han kan utsette seg for en mye større verdi av aksjer enn han kunne da han kjøpte de opprinnelige sokkene. Og dermed øker profitten også dersom markedet beveger seg i sin retning 10 ganger hvis marginskravet er 10. For eksempel, hvis investor ønsker å investere 1250 i Apple Inc aksjeselskap priset til 125, kan han enten kjøpe 10 aksjer eller en fremtidig kontraktsavtale 100 Apple-aksjer 10 margin for 100 aksjer 1250 Nå antar en 10 økning i prisen på Apple, hvis investor ville ha investert i aksjen, ville han tjene en fortjeneste på 100, mens hvis han tok stilling i en fremtidig kontrakt i Apple, ville hans fortjeneste være 1000,2 fremtidige markeder er svært flytende. futures er handlet i stor nå mbers hver dag og dermed futures er veldig flytende Den konstante tilstedeværelsen av kjøpere og selgere i fremtidige markeder sikrer at markedet bestillinger kan plasseres raskt Også dette medfører at prisene ikke svinger drastisk, spesielt for kontrakter som er nær forfall. Derfor er en stor stillingen kan også ryddes ut ganske enkelt uten negativ innvirkning på prisen.3 Provisjoner og utførelseskostnader er lavmissions på fremtidige handler er svært lave og belastes når stillingen er stengt Den totale megleringen eller provisjonen er vanligvis så lav som 0 5 av Kontraktsverdien Det avhenger imidlertid av servicenivået fra megleren. En online-handelskommisjon kan være så lav som 5 per side, mens fullmæglerne kan kreve 50 per handel.4 Spekulanter kan gjøre raske penger. En investor med god dommen kan gjøre raske penger i futures fordi det i hovedsak handles med 10 ganger så mye eksponering som med normale aksjer. Også i fremtidige markeder har prisene en tendens til å bevege seg raskere enn i Kontanter eller spotmarkeder På samme måte er det også risiko for å miste penger. Det kan imidlertid minimeres ved å bruke stoppordre. Futures er gode for diversifisering eller sikring. Utstillinger er svært viktige kjøretøy for sikring eller styring av ulike typer risiko Bedrifter engasjert i utenrikshandel bruke futures til å håndtere valutarisiko renterisiko ved å låse i en rente i påvente av fall i priser hvis de har en betydelig investering å gjøre og prisrisiko for å låse priser på varer som olje, avlinger og metaller som tjener som innganger Futures og derivater bidrar til å øke effektiviteten til det underliggende markedet fordi de reduserer uforutsette kostnader ved å kjøpe en eiendel direkte. For eksempel er det mye billigere og mer effektivt å gå lengre i SP 500 futures enn å replikere indeks ved å kjøpe hver aksje.6 Fremtidige markeder er mer effektive og rettferdige. Det er vanskelig å handle på innsiden av informasjon i fremtidige markeder. For eksempel, hvem kan spå for c oppnå den neste Federal Reserve s politiske tiltak eller været for den saken.7 Futures kontrakter er i utgangspunktet bare papirinvesteringer. Den faktiske varelageret som blir omsettes, blir sjelden utvekslet eller levert, bortsett fra i tilfelle når noen handler for å sikre seg mot prisvekst og tar vare på varelageret ved utløpet. Futures er vanligvis en papirtransaksjon for investorer som er interessert utelukkende på spekulativ fortjeneste.8 Short Selling er Legal. One kan få kort eksponering på en aksje ved å selge en futures kontrakt og det er helt lovlig og gjelder for alle slags futureskontrakter Tvert imot kan man ikke selge alle aksjer, og det er forskjellige regler på forskjellige markeder, noe som forbyder kortsalg av aksjer i sin helhet. Utskrifter har store fordeler som gjør dem tiltalende for alle slags investorer spekulative eller ikke. , høyt stillede posisjoner og store kontraktstørrelser gjør investoren utsatt for store tap, selv for små bevegelser i marked Således bør man strategisere og gjøre due diligence før trading futures.
No comments:
Post a Comment